马来西亚云升生产获超10亿美元债券融资，用于巴西石油公司油田FPSO

2025年6月27日——马来西亚能源工程公司云升集团（Yinson）旗下子公司云升生产（Yinson Production）即将为其部署在巴西海岸盐下坎波斯盆地（Pre-salt Campos Basin）一处油田的浮式生产储卸油装置（FPSO），完成一笔高达11.7亿美元的债券发行融资。

这笔近12亿美元的债券预计将于2025年7月7日完成结算和交割。融资所得将用于再融资一艘名为“FPSO Maria Quitéria”的FPSO。该FPSO由巴西国家石油公司（Petrobras）租赁，服务于Jubarte油田，并自2024年10月起已在该油田投入运营。

这艘FPSO高156米，长333米，具备日产10万桶原油和日处理500万立方米天然气的能力。Jubarte油田发现于2001年，是Parque das Baleias（鲸鱼公园）综合开发项目的一部分。该项目还包括Baleia Anã（矮鲸鱼）、Cachalote（抹香鲸）、Caxaréu、Pirambú和Mangangá等油田。

该FPSO由云升生产子公司Yinson Bergenia Production拥有，目前与Petrobras签订了一份为期22.5年的固定费率租船合同，总价值约50亿美元。据悉，花旗集团（Citigroup）和摩根大通（JP Morgan）被委任为此次债券发行的全球协调人，汇丰银行（HSBC）、荷兰国际集团（ING）、桑坦德银行（Santander）和渣打银行（Standard Chartered Bank）担任联席账簿管理人。

这笔规模最高可达12亿美元的高级担保票据，预计最终到期期限为19.6年。其结构类似于云升生产旗下另一子公司Yinson Boronia Production此前发行的10.4亿美元144A/Reg S规则下的无追索权高级担保票据。Yinson Boronia Production拥有并运营着为Petrobras服务的FPSO“Anna Nery”，在巴西海岸执行一份25年的合同。

此次新债券的成功发行，凸显了市场对此类再融资解决方案日益增长的需求。此前不久，云升生产刚刚完成了10亿美元的股权融资，并拥有在交割后24个月内通过发行额外最多5亿美元的可赎回可转换优先股（RCPS）将融资总额扩大至15亿美元的选择权。

云升生产拥有10艘FPSO船队，其订单储备价值高达190亿美元，合同期最长延续至2048年。该公司正积极致力于可持续FPSO设计，其提出的“零排放FPSO”概念旨在将海上油气生产的脱碳进程推向新高度。

来源：浮庭海洋社