美国大型银行谨慎涉足加密货币，监管信号何时明确？

近期美国银行业正以谨慎态度逐步涉足加密货币领域，受监管环境宽松化趋势影响，标准特许银行（Standard Chartered）和德意志银行（Deutsche Bank）等国际银行巨头计划扩大在美国的加密货币业务。这一转变源于特朗普政府推动的监管政策调整，包括取消银行开展加密业务需事前报批的要求，但监管框架的全面明确仍需时间。

监管环境的最新变化

美国银行监管体系近期出现了松动。2025年3月，美国货币监理署（OCC）率先简化了银行参与加密货币活动的监管流程，废除了2022年为应对加密行业风险而制定的严格审批要求（FIL-16-2022）。根据新指引，银行现可在”可许可”范围内自主开展加密资产业务，但仍需遵守安全稳健原则和风险管理规范。这种转变体现了监管部门对银行参与加密货币业务态度从”原则禁止”向”审慎允许”的转变，为传统金融机构进入加密领域扫除了部分障碍。

银行的具体布局策略

1.试水阶段：

多家大型银行采取渐进式进入策略。据路透社报道，目前主要通过小规模试点、合作项目和有限交易三种方式谨慎评估加密业务可行性。例如，德意志银行正探索在美国建立加密货币托管和交易服务，而标准特许银行则考虑扩大现有数字资产服务范围。

2.差异化布局：

各银行基于自身优势选择不同切入点：

托管服务成为最受欢迎的首选业务（利用现有资产托管专长）

部分银行专注于稳定币相关基础设施

少数尝试建立机构级加密交易平台

监管明确的时间表预测

1.短期（6-12个月）：

预计将看到更多操作层面的细化指引，特别是针对反洗钱（AML）和客户身份识别（KYC）要求。财政部和OCC正在制定稳定币监管框架，可能会先于其他领域出台明确规则。

2.中长期（1-3年）：

全面监管框架的建立可能仍需较长时间。影响因素包括：

2024年总统大选结果及其对加密政策的影响

全球监管协调进展（如欧盟MiCA的实施效果）

加密企业的反向渗透

寻求银行牌照：加密货币公司也在积向传统金融靠拢。Circle和Bitgo计划申请银行牌照，Coinbase与Paxos也筹划类似举措。目前美国唯一拥有完整银行牌照的加密交易所是Anchorage Digital，该公司在2021年通过严格审批获得许可，并能像传统银行一样运营。

合作模式兴起，银行与加密企业正探索多种合作形式：

1.托管合作（如贝莱德iShares比特币信托选用Coinbase和Anchorage作为托管人）

2.技术授权（银行采用加密公司的合规工具）

延伸知识：”银行加密托管业务”

银行托管业务指金融机构为客户持有和管理资产的服务。在加密领域，这涉及比特币等数字资产的存储和安全管理。与传统托管不同，加密托管需要：

1. 冷热钱包混合系统（离线存储 在线交易平衡）

2. 多重签名机制（多个密钥共同控制资产）

3. 链上监控工具（实时追踪资金流动）

前景与风险提示

美国银行业谨慎涉足加密货币标志着数字资产向主流金融体系的重大迈进。监管松绑为机构参与创造了更友好的环境，可能带来大量专业知识和资本注入。但需要警惕的是，监管框架尚未完全定型，政策反复风险依然存在。银行在加密领域的尝试多为初步探索，实际业务规模有限。投资者应关注：

1.关键立法进程（如稳定币法案的推进）

2.总统经济团队人员变动

3.主要银行的季度加密业务披露

行业的健康发展仍需监管明确性与机构专业度的持续提升。

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