光伏板块局部反弹 机构关注这些细分领域

1月8日早盘，光伏板块局部反弹。截至发稿，英力股份、清源股份、雅博股份涨停，帝科股份、赛伍技术、金刚光伏等跟涨。

消息面，近期，工信部在《求是》杂志撰文称，着力锻长板，聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5G等优势产业链，锻造一批“杀手锏”技术，提升产业质量。

中原证券表示，短期钙钛矿电池和BC电池技术有所突破，但大规模商业应用仍需时日。考虑到新增产能供给情况，预计行业仍将处于洗牌过程，供需改善仍需时日。短期光伏行业二级市场走势呈超跌反弹态势，反弹持续性仍可期待。

国盛证券认为，光伏板块估值已不足10倍，进入磨底阶段。自2020年以来，光伏板块当年业绩对应估值最高点PE接近50倍，当下估值水平在8-9倍，已突破7年来的历史低位。认为光伏行业整体估值处于超跌状态，后续主要矛盾缓和后有望迎来估值修复。

国元证券表示，在产业链降本增效趋势驱动下，光伏行业2024年终端需求旺盛，有望摆脱估值低洼困境，行业整体β回暖，头部厂商α凸显，2024年建议关注的细分领域如下：

垂直一体化：硅料产能释放驱动产业链利润向下游分配，一体化厂商凭借成本和现金储备优势保持盈利韧性。

新型电池技术：降本增效进度提速，新型电池技术变革带来估值溢价，TOPCON率先量产，HJT、BC和钙钛矿产业化进程加速，重点关注具备研发优势、量产成本下降兑现的电池片厂商以及核心设备和耗材厂商。

辅材环节：主材产能扩张叠加N型新技术放量驱动下，辅材环节持续受益。