大行评级｜花旗：中国电力上半年初步业绩如预期强劲 目标价为4.3港元

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花旗发表报告指，中国电力发盈喜，预料上半年纯利26.8亿至28.7亿元，按年升45%至55%，符合该行预期，盈利增长主要受惠于水力发电量显著提升，新收购的风力及太阳能发电项目带来贡献，以及煤电单位成本按年减少约10%。该行估计其水力发电量下半年进一步提升，因为上游水库储存量高，维持其“买入”评级，相信下半年盈利增长得以持续，长远而言，透过母公司潜在资产注入，相信可再生能源发电量进一步增长，而政策或对可再生能源有更多支持。今年预测市盈率9.4倍，市账率1.1倍，股息率5.3%，估值不算高，目标价为4.3港元。